「スマートマネー流 株式選択術」 ネリー・S・ファン+ピーター・フィンチ著 より ■インデックス(指数)index 特定の市場、業種、アセットクラス(資産の種類)を代表するような 株式、債券、その他の証券を選んで合成したもの。 例えば、S&P500種株価指数はアメリカの大型株、 ●ラッセル2000指数はアメリカの小型株、 ●モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル(MSCI)EAFE指数は 欧州・豪州・極東の外国株、 ●リーマン・ブラザーズ総合債券指数は全米の債券市場を代表する インデックス。 こうした総合指数は、特定の市場全体の動きを見るときや比較するときの ベンチマークとして利用できる。 例えば、大型株ファンドを持っているなら、そのトータルリターンとS&P500の それとを比較すれば、ファンドのパフォーマンス(運用成績)が良いかどうかが 分る。 ■インデックスアービトラージ(指数裁定取引)index arbitrage 株式バスケットすなわち多数の銘柄を一括して買うか売るかする一方で、 株価指数先物を使って反対売買をする。 例えば、一時的に現物が先物よりも割安になっていたら、 現物を買って、先物を売り、その価格差すなわちスプレッドを利用して 利益を得ること。 しかし、市場間の瞬間的な価格の歪みに乗じてサヤ取りをしているうちに、 市場をより効率的にするような経済的役割を果たしていることになる。 |
■投資基礎 →投資をしなくても幸せになれる時代は終わった →投資を始める前に読んでおきたい名著 →実際投資に役立つ王道の著
→定期預金や郵便貯金は欠陥商品 →ABS/SPC(特別目的会社) →ALM(Assets and Liabilities)
→RR分類と受益証券説明書 →保護預かり/保管振替制度と単位株 →株式累投(るいとう)とミニ株
→証券総合口座とラップ口座 →金融持ち株会社 →証券取引所
→店頭市場とJASDAQ →譲渡性預金CDとCP →モーゲージ担保証券MBSとCMO
→EBITとEBITDA →IRA(個人退職年金勘定) →インデックスと指数裁定取引
→インデックス運用とインデックスファンド →売上高利益率の各種 →景気指標と先行・遅行指数
→ゼロクーポン債とコーラブル債 →株価オプションと株価指数オプション →キャピタルゲインとキャピタルロス
→ファンドの回転率と買戻し手数料 →グロース投資(成長株)と積極型 →債券・社債と債券ファンド
→株式ファンド・インカムファンド →純資産と純資産価額/NAV →消費者物価指数CPIと生産者物価指数PPI
→バリュー投資とバリュー型ファンド →転換社債型新株予約権付社債(CB) →イールドスプレッドとイールドカーブ
→直接金融と間接金融 →金利と債券価格 →金利と為替
→優先株と劣後債 →BIS規制と早期是正措置 →金融商品の型とタイプ
→リスクを減らす方法@ →リスクを減らす方法A →リスク許容度と期待リターン
→モノラインとは