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海外ファンド、FX(外国為替証拠金取引)、株式等・投資活動に必要な基礎知識

     学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。
    投資活動(海外ファンド、FX・外国為替取引、株式投資等)に不可欠、或いは知っていた方が有利な基礎知識を集めました。


【金利と債券価格】

                             「雑学3分間 金融」 太齊利幸 著より抜粋

債券投資で重要な金利の見通し

      債券価格債券相場)は、金利の変動によって大きな影響を受けます。
      基本原則としては、金利が上昇すれば債券価格は下がり、反対に金利が
     下降すれば債券価格は上がります


      つまり、金利と債券価格は逆の動きをするのです。
      これは、債券投資を行ううえでは、金利に対する見通しが重要だという
     ことです。

      例えば、クーポン1.4%の10年物の長期国債を100万円で購入したとします。
      1年後、世の中の市場金利が3%に上昇したとします。
      さて、このときにこの国債は100万円で売れるでしょうか?
     答えはノーです。
      なぜなら、この国債は、残りの9年間毎年1.4%の利息をもらう権利を
     持っているだけなのです。
      市場の金利が3%になったならば、他の金融商品を購入すれば3%
     の金利がもらえるのに、何も好き好んで1.4%の商品を買うことは
     有りません。

      そこで、いくら割り引けば買って貰えるかを考えるわけです。
        ・・・中略・・・
      100円につき88円66銭であれば買ってもらえるのです。
      つまり、100万円で買ったものが、88万6,600円になってしまったのです。

      逆に、1年後の市場金利が1%に下降したらどうでしょうか? 
      今度は、1.4%の利息を9年間持っているこの国債は
     価値のあるものになっています。とても100万円では売りたく有りません。
      では、いくらなら売れるかというと、100円につき103円30銭なら
     売ってもいいことになります。
     つまり、100万円のものが103万円3,000円になったのです。


債券投資のタイミングとは

     こう見るとわかるように、将来の金利が上がりそうなときには
    債券投資はせずに、金利が下がりそうなときこそ債券投資をすべきなのです。
     金利の見通しが重要だといわれる所以です。


   ★★★★★★★ 投資の基本的考え方について ★★★★★★★

   学校では決して教えないことですが、経済(おかね)の基礎を学ぶことは、
  好むと好まざるとに関わらず、重要なことと考えております。

   「金持ち父さん貧乏父さん」の著者ロバート・キヨサキ氏は、
  「学校はお金のために働く方法を学ぶところ」、「お金持ちになりたければ
  おカネについて勉強しなければならない」と言っておられます。
   また、ファイナンシャル・リテラシー(おカネに関する基本的な知恵)を強化するのに、
  思考の壁を取り払うことが、どんなに大切かを教えてくれます。

   本田健著「スイス人銀行家の教え」にも、おカネの支配から抜け出て
  幸せをつかむ方法が書かれています。

   我々の生活と切り離せないお金の世界に生きておりますと、無意識のうちに
  お金が絶対的な力を持っているような錯覚に陥りますが、決してお金が先では
  ありません。
   おかねは幸せになる道具です。
   おかねの基本と稼ぎ方、増やし方を習得することで、長い人生です
  時間を味方(複利計算の魔術)につけて、格段に幸せになる方法を
  ご提案致します。
  

   人類が、貨幣(@価値尺度、A交換手段、B蓄財手段の三機能)を発明
  してから、物々交換に頼っていた原始社会を、飛躍的な速度で進化させる
  原動力となったことは、間違いないでしょう。

   私も勤め始めてしばらくは、お金は郵便貯金か、銀行預金するものだと
  固く信じ込まされておりました。
   この考え方が変わったのは、「複利計算の魔術お金にお金を稼がせる
  という考え方を知ってからです。

   それ以降は、投資対象の研究と、投資技術の向上を心がけてきました。

   「海外ファンドに投資する」方法については、知識としてはありましたが、
   実現できませんでした。
    今思えば、マン社のADPの基準価格は21から22だったと記憶しております。
    今年(08年)3月3日のメール報告(Man Report入手法)では、90.16ですから、
   あの時に買っておけば、4倍超になった勘定です。
    
    しかし残念ながら、当時の私にとっては、海外ファンドは、他人事。
    すばらしい成果を挙げている事実を知っていても、「きっと大怪我をするよ!」
   「何か、落とし穴があるんじゃないか?」と、怖くて手が出せません。

    お恥ずかしいことに、投資対象としての存在と成果を知っているくせに、
   自分の資産運用にどう活用すれば良いのか?、入手の具体的方法は?・・・
   等については、思考停止を起こしておりました。

    しかし、この思考の壁(バカの壁)を崩さねばならない事態が起きました。
    それが、この国の節操のない赤字国債の累積が、財政破綻を回避できる水準
   を、既に大幅に超えている事実を知ったことです。

    このまま赤字国債の発行と借換債の累増が続けば、いずれは破綻か
   (デフォルト)、ハイパーインフレか、財産税か・・・?に
   ならざるを得ません。
   
    今(08年2月)でも、国会答弁を聞いていますと、与党政治家、官僚には
    「最初から、赤字国債を返済する意思はございません!
            私の任期中が持てば、後は野となれ・・・」

   と、その無責任さには怒り心頭です。

    特殊法人も、それを擁護する政治家、官僚も、「国民のため」など
   寸分も考えておりません。
    既得権益を死守することだけで、思考回路が満杯です。
    道路予算、ガソリン税の必然性の理由を聞くと、国民を小ばかにしている
   屁理屈としか思えません。笑っちゃいます(~_~;)
    道路特定財源は、趣味のDVDや宴会や旅行、マッサージ機に使っていたとは
   どこまでバカにすれば気が済むのですか\(~o~)/

    「インテリの定義は、先々のリスクに備えがあるか否か」だそうです。
    現在の国家会計(税収40数兆円、支出80数兆円、毎年新規赤字国債30兆円)
   では、持続不可能なのは明らかです。
    赤字国債の累積は850兆円を超え、毎年償還期限が来る国債は、借換債
   というマジックで誤魔化している。
   (国に逆らえない国債シンジケート団をつくり、札割れして
   価格が暴落しないように、強制的に引き受けさせている)

    国家の一般会計85兆円を国会で厳重に審議させることによって、
   特別会計300兆円を国民の目から隠しこみ、国土交通省、文部省、・・・
   贅沢三昧に使っている。
    官僚が考えた仕組みで、傑作なのは、特別会計が赤字になった時は、
   一般会計から補填するのに、黒字分は過剰消費するか、隠し資産にする
   仕組み
である。
    こんなおいしい仕組み(既得権益)を、死守するのは当然かも
   しれませんね、冬●さん!
    「2010年、プライマリーバランスゼロ」とは、たわごとも
   いい加減にしてくれ\(~o~)/・・・


    と・・・、悩んだ末、行動を起こしてみたら、あら不思議。
   「食わず嫌い?」、「産むが易し?」、あこがれの海外ファンド
   が想像以上に簡単に入手できました。

    「資産は銀行預金のみ」というのが、日本人の一般的な考え方
   というのが、資産別の統計表に現れております。

    しかし、資産運用において、国境の無いボーダーレス社会に突入
   した現代では、とても諸外国と競争していけないのでは
   ないでしょうか?

    従来禁止されていた個人の海外投資が、法的にも許される
   ようになりました。

    海外と取引するには、どうしても英会話の壁を考えてしまいますが、
   英語の苦手な日本人のニーズを、満たしてくれる機関は沢山有ります。
    事実、私も全く英会話が出来ませんが、オフショアバンクも、
   ヘッジファンドも全て日本語で出来ました。

    つまるところ、「その気があるか否か」だけの問題でした。

    有名なMan社Man Investments Ltd)グループが運用している
   ヘッジファンドでも、最低投資額5,000豪ドル(約50万円)から
   可能なものが複数あります。

    まず、小さく投資して、その成果をゆっくり楽しんで下さい。
    上下にブレはありますが、平均して年率15%程度は、達成できる
   と思います。(過去の実績が示しております)

    私の持っている Series10 OM-IP220 Ltd (05年6月スタート)
   は、08年1月末で45.9%増になりました。

    不特定多数(誰でも見られる)に、ファンドのパフォーマンスを
   開放していることも、Man社の自信の現れでしょう。
    下記のページの上部にある Fund Prices をクリックし、
   OM-IP Funds をクリックすると、ファンドの成績一覧が見られます。
      → マン・インベストメント・オーストラリア(maninvestments.au)


    Rising Guarantee とは、ファンドが破綻したとしても、
   満期償還金(元本保証金)に加えて、この増分を保証する
   という意味です。

    昨年(07年)から騒がれているサブプライム問題は、米国経済に
   暗い影をおとし、基軸通貨米ドルの地位が揺らぎ始めて
   いるようです。
    このような状況から、ユーロ(EUR)か豪ドル(AUD)建て
   のファンドの方が安心できるかも?

    豪ドルで最低投資額が小さいファンドは、お試しの海外投資として
   最適と考えますが、いかがでしょうか?
    満期時の元本保証(豪ドル基準)があることも、魅力です。

 ■投資基礎  投資をしなくても幸せになれる時代は終わった   →投資を始める前に読んでおきたい名著  →実際投資に役立つ王道の著
        →定期預金や郵便貯金は欠陥商品          →ABS/SPC(特別目的会社)    →ALM(Assets and Liabilities)
        →RR分類と受益証券説明書            →保護預かり/保管振替制度と単位株    →株式累投(るいとう)とミニ株
        →証券総合口座とラップ口座            →金融持ち株会社            →証券取引所
        →店頭市場とJASDAQ                →譲渡性預金CDとCP         →モーゲージ担保証券MBSとCMO
        →EBITとEBITDA                  →IRA(個人退職年金勘定)        →インデックスと指数裁定取引
        →インデックス運用とインデックスファンド     →売上高利益率の各種          →景気指標と先行・遅行指数
        →ゼロクーポン債とコーラブル債          → 株価オプションと株価指数オプション →キャピタルゲインとキャピタルロス
        →ファンドの回転率と買戻し手数料         →グロース投資(成長株)と積極型    →債券・社債と債券ファンド
        →株式ファンド・インカムファンド         →純資産と純資産価額/NAV        →消費者物価指数CPIと生産者物価指数PPI
        →バリュー投資とバリュー型ファンド
        →転換社債型新株予約権付社債(CB)    →イールドスプレッドとイールドカーブ
        →直接金融と間接金融               →金利と債券価格            →金利と為替
        →優先株と劣後債                 →BIS規制と早期是正措置         →金融商品の型とタイプ
        →リスクを減らす方法@              →リスクを減らす方法A         →リスク許容度と期待リターン

        →モノラインとは                 →直接金融と間接金融          →銀行の業務
        →銀行に対する規制                →自己資本比率規制           →証券取引所の機能
        →投資信託の仕組み                →RTGSと時点ネット決済         →ヘッジファンド
        →税効果会計                   →モラルハザード            →金融政策の有効性
        →信用創造                    →ハイパワードマネー          →スワップ取引
        →オプション取引                 →先物取引               →証券化
        →外国為替相場とは                →変動相場制              →購買力平価説
        →為替レートの変動要因                →基軸通貨               →国際収支統計
        →債券収益七つのキーワード               →外貨建て資産を持つ意味とは      →外債の元利金支払い不能リスク

        →公開市場操作と預金準備率操作          →M&A活発化の背景            →TOB・株式公開買い付け
        →買収防衛策・ポイズンピル              →MBOが増えている背景          →投資ファンドとは
        →M&Aとは何だろう                 →トービンのQ              →X−非効率とM&A
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