「スマートマネー流 株式選択術」 ネリー・S・ファン+ピーター・フィンチ著 より ■インデックス運用 indexing パッシブ運用の一種で、S&P500などのインデックス(指数)と トータルリターンが同程度になるように運用する消極的な投資戦略。 機械的にインデックスに合わせて運用するため、アクティブ運用の ポートフォリオに比べ、独特の利点がいくつかある。 第一に、規律に従った一貫性のある投資スタイル。 これが最も重要な点だ。 例えば、S&P500型のインデックスファンドの場合、S&P500の採用銘柄 以外のものに投資することは絶対にない。 こうした一貫性は、実際に自分でポートフォリオを作って 適切な資産配分を行う際にも必要なことだ。 その点、アクティブ型のファンドマネジャーは投資スタイルに一貫性が無く、 独自の資産配分計画とは合致しないものまで買い付けたりする。 インデックス運用の他の利点は、経費が安く、節税効果があること。 ■インデックスファンド index fund 特定のインデックス(指数)に採用されている銘柄を全て保有している と仮定した場合と同じリターンを目指すミューチュアルファンド。 一番多いのがS&P500に連動するインデックスファンドで、 これはS&P500と同程度のリターンを目指すもの。 インデックスファンドはポートフォリオの回転率が低いため、 数あるファンドの中で、一番経費率が低く、節税効果が高い。 初心者には最適なファンド。 |
■投資基礎 →投資をしなくても幸せになれる時代は終わった →投資を始める前に読んでおきたい名著 →実際投資に役立つ王道の著
→定期預金や郵便貯金は欠陥商品 →ABS/SPC(特別目的会社) →ALM(Assets and Liabilities)
→RR分類と受益証券説明書 →保護預かり/保管振替制度と単位株 →株式累投(るいとう)とミニ株
→証券総合口座とラップ口座 →金融持ち株会社 →証券取引所
→店頭市場とJASDAQ →譲渡性預金CDとCP →モーゲージ担保証券MBSとCMO
→EBITとEBITDA →IRA(個人退職年金勘定) →インデックスと指数裁定取引
→インデックス運用とインデックスファンド →売上高利益率の各種 →景気指標と先行・遅行指数
→ゼロクーポン債とコーラブル債 →株価オプションと株価指数オプション →キャピタルゲインとキャピタルロス
→ファンドの回転率と買戻し手数料 →グロース投資(成長株)と積極型 →債券・社債と債券ファンド
→株式ファンド・インカムファンド →純資産と純資産価額/NAV →消費者物価指数CPIと生産者物価指数PPI
→バリュー投資とバリュー型ファンド →転換社債型新株予約権付社債(CB) →イールドスプレッドとイールドカーブ
→直接金融と間接金融 →金利と債券価格 →金利と為替
→優先株と劣後債 →BIS規制と早期是正措置 →金融商品の型とタイプ
→リスクを減らす方法@ →リスクを減らす方法A →リスク許容度と期待リターン
→モノラインとは