| 「スマートマネー流 株式選択術」 ネリー・S・ファン＋ピーター・フィンチ著 より ■キャピタルゲイン capital gains 証券、不動産、その他の資産を売却したときに得られる実現益 （資産売却益、売買差益、値上がり益）。 米内国歳入庁（IRS)からどのくらいキャピタルゲイン税をとられるかは、 その証券の保有期間で決まる。 保有期間が1年以下の株から得た売却益は、「短期キャピタルゲイン｣と みなされ、通常の所得税率を課せられる。 つまり、最大で39.6%取られる可能性がある。 しかし1年超保有すれば、キャピタルゲイン税は最大でも20%で済む。 ■キャピタルゲインによる収益分配金 capital gains distribution ミュチュアルファンドがキャピタルゲイン(売却益）によって得た収益 を株主(受益者）に株数(口数）に応じて分配するもの。 こうした分配金は年に１～２回もらえるのが普通だが、ファンドマネジャー が売却した証券をどのくらい長く保有していたかによって、 長期あるいは短期のキャピタルゲイン税を課せられることになる。 そこで、ミューチュアルファンドを購入する前に、分配金の支払い直前でない ことを確かめておこう。 でないと、自分が儲けたわけでもないのに、税金をふっかけられることになる。 税金が気になるなら、ファンドの回転率にも注意が必要。 ■キャピタルロス capital loss 資産を購入価格より下で売却することによって被った損失 (資産売却損、売却差損、値下がり損）。 このキャピタルロスをうまく利用すれば、税金支払い時に好都合となる。 キャピタルゲインをキャピタルロスで相殺すれば、税負担が軽くなるからだ。 こうした戦法を「損出し」という。 |
■投資基礎 →投資をしなくても幸せになれる時代は終わった →投資を始める前に読んでおきたい名著 →実際投資に役立つ王道の著
→定期預金や郵便貯金は欠陥商品 →ＡＢＳ／ＳＰＣ（特別目的会社） →ALM（Assets and Liabilities）
→ＲＲ分類と受益証券説明書 →保護預かり/保管振替制度と単位株 →株式累投（るいとう）とミニ株
→証券総合口座とラップ口座 →金融持ち株会社 →証券取引所
→店頭市場とJASDAQ →譲渡性預金ＣＤとＣＰ →モーゲージ担保証券MBSとCMO
→EBITとEBITDA →IRA（個人退職年金勘定） →インデックスと指数裁定取引
→インデックス運用とインデックスファンド →売上高利益率の各種 →景気指標と先行･遅行指数
→ゼロクーポン債とコーラブル債 →株価オプションと株価指数オプション →キャピタルゲインとキャピタルロス
→ファンドの回転率と買戻し手数料 →グロース投資（成長株）と積極型 →債券・社債と債券ファンド
→株式ファンド・インカムファンド →純資産と純資産価額/NAV →消費者物価指数CPIと生産者物価指数PPI
→バリュー投資とバリュー型ファンド →転換社債型新株予約権付社債（CB) →イールドスプレッドとイールドカーブ
→直接金融と間接金融 →金利と債券価格 →金利と為替
→優先株と劣後債 →BIS規制と早期是正措置 →金融商品の型とタイプ
→リスクを減らす方法① →リスクを減らす方法② →リスク許容度と期待リターン
→モノラインとは