「初心者のためのやさしい金融」 塚崎公義・山澤光太郎 著 銀行の貸し出しにより新たな預金が生み出され、それを元に別の貸し出しが 行われるといったプロセスを通じて、当初の資金供給量を上回る預金が創造 されることを「信用創造」と呼ぶ。 当初の資金供給量と最終的な信用創造の比率を信用乗数と呼ぶ。 日銀がA銀行に1億円を供給したとしましょう。 A銀行はこれをB社への与信に用い、B社はこれをC社への支払いに使い、 C社はこれをD銀行に預金したとします。 D銀行がこれを貸し出しに用い、借り手がこれを支払いに用い、受取人がこれ を別の銀行に預金し・・・・と続けば、世の中全体としての預金は当初の 資金供給量を大幅に上回って増加していきます。 こうしたプロセスを「信用創造」といいます。 もっとも、信用の創造は無限に行われるわけではありません。 A銀行の貸し出しが1億円ならば、B社の預金も1億円でしょうが、D銀行の 貸し出しは1億円よりも少ないからです。 これは、「銀行は受け入れた預金の一定割合を(預金準備率)準備預金と して日銀に預けるべし」という規則があるからです。 結局、当初に供給された1億円が全て準備預金として日銀に預けられた段階 で信用創造は止まります。 預金準備率を10%とすると、生み出された預金の10%が1億円ということから 逆算して、10億円の預金が生み出されたことになります。 生み出された預金の額を当初の資金供給量で割った値を「信用乗数」と呼び ます。 信用乗数は預金準備率が小さいほど大きくなります。 (厳密には、1÷預金準備率となります) |